Affacturage : définition et fonctionnement

L'affacturage, ou factoring, est une technique de financement qui permet à une entreprise de céder ses factures clients non échues à un établissement spécialisé, appelé factor. En contrepartie, le factor verse une avance de trésorerie, généralement comprise entre 80 et 95 % du montant de la facture, avant même que le client final n'ait payé.
Il ne s'agit pas d'un prêt mais d'une cession de créances : l'entreprise ne s'endette pas, elle mobilise une ressource déjà acquise (ses factures émises) pour disposer de liquidités plus rapidement.
Au-delà du financement, l'affacturage peut couvrir deux autres services, selon la formule retenue :

• La gestion du poste client : le factor prend en charge le suivi, les relances et le recouvrement des factures.
• La garantie contre les impayés : le factor couvre le risque d'insolvabilité du client, parfois jusqu'à 100 % du montant de la facture.

Le mécanisme de l'affacturage suit généralement 4 étapes :

• Signature du contrat d'affacturage : l'entreprise et le factor définissent un cadre (plafond de financement, créances éligibles, conditions tarifaires).
• Cession des factures : l'entreprise transmet ses factures clients au factor, généralement de façon dématérialisée.
• Avance de trésorerie : le factor verse rapidement, souvent sous 24 à 48h, un pourcentage du montant des factures cédées.
• Règlement par le client : le client final paie sa facture au factor (ou à l'entreprise selon la formule), qui verse ensuite le solde, déduction faite de ses commissions.

Le coût de l'affacturage combine une commission d'affacturage (frais de gestion) et une commission de financement (équivalente à des intérêts sur la période d'avance). Il varie selon le factor, le volume de factures traité et la solvabilité des clients cédés, mais reste généralement inférieur à 2 % du chiffre d'affaires cédé.

L'offre d'affacturage s'est diversifiée pour s'adapter aux besoins et à la taille des entreprises. Les principales formules :

Affacturage classique (ou full factoring)

Le factor prend en charge l'ensemble du poste client : financement, gestion et recouvrement. Les clients sont informés (factures notifiées) et règlent directement le factor. C'est la formule la plus répandue.

Affacturage confidentiel (ou non notifié)

L'entreprise conserve la gestion de la relation client et le recouvrement. Les clients ne sont pas informés du recours à un factor et continuent de régler l'entreprise directement.

Affacturage notifié non géré

Les clients sont informés du contrat d'affacturage, mais l'entreprise conserve la gestion des relances et du recouvrement.

Affacturage ponctuel (ou à la facture)

L'entreprise choisit de céder une ou plusieurs factures spécifiques, sans engager l'intégralité de son poste client. Une solution plus flexible, généralement plus coûteuse à l'unité.

Affacturage export

Dédié aux créances détenues sur des clients étrangers. Le factor s'appuie sur des correspondants locaux ou des équipes multilingues pour sécuriser le recouvrement à l'international.

L'affacturage s'adresse à toutes les entreprises réalisant des ventes ou prestations de services entre professionnels (B2B), quelle que soit leur taille : TPE, PME, ETI ou grands groupes.
Il est particulièrement adapté si votre entreprise se trouve dans l'une de ces situations :

• Vos clients règlent à 30, 45 ou 60 jours, voire plus, ce qui pèse sur votre trésorerie
• Votre activité est en forte croissance et vous financez vos clients avant d'être payé vous-même
• Vous souhaitez sécuriser vos encaissements face au risque d'impayés
• La gestion des relances clients devient lourde à assumer en interne
• Vous cherchez une alternative ou un complément au financement bancaire classique, sans augmenter votre endettement

Seules les créances commerciales entre professionnels sont éligibles : les ventes aux particuliers (B2C) ne peuvent pas être cédées à un factor.